Deflasjon - Den økonomiske Heis Going Down, Ned, Ned

Den nåværende økonomiske rotet er som å se en sakte film togkrasj. Hver uke bringer enda en bil piling opp i røyk og flammer på siden av sporet. Indikasjoner på et stort problem har vært dukker opp i det siste uten mye fanfare - deflasjon.

Hva er deflasjon? Det er en markant og fortsatte nedover spiral i prisene for enten en sektor av økonomien eller det økonomien som helhet. Vi har vært å se deflasjon oppstår i to store markeder - bolig og olje. Bolig har slippe ut luft for et år eller to me
Dersom deflasjon betyr prisene skal ned, hva er problemet? Vel, er deflasjon som å selge din sjel til djevelen i den storslåtte ønsker. Den umiddelbare effekten er ganske fin, men payoff til slutt er en ekte morder. Med deflasjon, lave priser er bra i begynnelsen, men har de en tendens til å mate seg selv og kan drepe økonomien.

La oss anta jeg gjør tortillas. Som forbrukere treg sine utgifter, jeg plutselig har mer tortillas så vet jeg hva jeg skal gjøre med. Jeg må bli kvitt dem, så jeg senke prisene. Jeg kan selge mitt lager, men min totale omsetning er ned. Jeg har business gjeld jeg har til å vedlikeholde, så jeg har noe annet alternativ enn å gi slipp på ansatte for å spare penger sted. Nå kan jeg ikke produserer så mange tortillas, og til slutt, vil løpe inn i en situasjon hvor jeg ikke har tilstrekkelige inntekter til å møte månedlige innbetalinger på min virksomhet gjeld.

Millioner av bedrifter vil være å gjøre dette. Da de slash sysselsetting, vil det totale utgifter med forbrukere dråpe igjen. Citigroup, for eksempel, nettopp annonsert en layoff på 52,000 mennesker. De 52 000 er ikke til å bli lommepenger. Det blir en stor bue som kan være svært vanskelig å stoppe.

Hvordan bekjempe du deflasjon? Svaret er enkelt - Federal Reserve Bank kutter renten. Ved å gjøre dette, bankene begynner å senke prisen for å låne penger. Flere mennesker og business begynne låne penger og deretter bruke dem. Dette driver opp etterspørselen og priser, dermed setter deflasjon i papirkurven bin.

Dessverre er det to problemer som virkelig sårer oss dersom deflasjon ikke treffer økonomien. Den første er den enkle faktum at Federal Reserve allerede har senket renten for bankene å låne penger ned til en prosent. Det kunne gå til null, bortsett fra det er egentlig ikke mye av en forskjell.

Det andre problemet, selvfølgelig, har å gjøre med bankene. Som dere sikkert har merknader, er vi har en smidge av et problem i banknæringen. Den nåværende ledere av de store bankene har vist seg inkompetent. Alle hoppet på subprime-boliglån bandwagon og det har alt gått horribly galt. Resultatet er noen banken å få penger i øyeblikket er langt mer sannsynlig å hamstre til å ta de bunnlinjen se bedre ut enn det er å låne den. Selv om bankene må låne penger, som akkurat er ute til å ta på mer gjeld?

Så er vi i seriøse problemer med deflasjon? Svaret er ikke spesielt tydelig i øyeblikket. Hvis retail shopping sesongen er virkelig dårlig, vil det ikke være et godt tegn.